AI概念股全解析：投资风口在哪

一、算力基建与服务器

1. 中科曙光：液冷服务器技术全球领先（PUE值1.04），承接国家"东数西算"工程，2025年规划算力规模达10万P

2. 浪潮信息：全球AI服务器龙头，为DeepSeek等企业提供英伟达H800芯片集群

3. 润泽科技：数据中心服务商，为AI训练提供超3000机柜的基建支持

二、大模型与垂直应用

1. 科大讯飞：星火大模型覆盖教育/医疗领域，AI学习机市占率超40%

2. 万兴科技：AI视频生成工具海外收入占比90%，与DeepSeek合作优化模型效率

3. 拓尔思：政务AI解决方案龙头，60%订单来自舆情监测与金融风控

三、人形机器人产业链

1. 绿的谐波：谐波减速器寿命超1万小时，订单年增78%

2. 埃斯顿：工业机器人全产业链布局，外骨骼机器人毛利率达31.93%

3. 中大力德：人形机器人核心零部件供应商，受益于智元机器人6500台产能规划

四、AI智能体与工业应用

1. 酷特智能：与华为合作开发工业AI决策系统，首月拿下5家车企订单

2. 中亦科技：IT智能运维平台实现企业级AI自动化监控

3. 彩讯股份：Rich AI Box开发平台支持多智能体协同，机构调研量行业第二

五、低空经济与AI融合

1. 中兴通讯：布局AI边缘计算，6G研发与液冷技术结合降低30%能耗

2. 福达股份：混动曲轴供应商，需关注向纯电驱动系统的转型进度

六、风险提示

1. 算力芯片国产化率不足30%，需关注华为昇腾等替代进展

2. 海外AI应用市场竞争加剧，需警惕版权合规风险（如万兴科技）

3. 短期题材炒作过热可能引发回调，建议关注业绩兑现能力

当前资金明显向AI应用端迁移，建议重点关注技术落地性强、政策支持明确的细分领域，如人形机器人核心零部件、政务AI解决方案等。