近期A股市场AI相关板块表现强劲，多个细分领域成为资本追逐的热点。以下是当前最具爆发力的科技投资风口及驱动因素分析：
一、核心爆发领域
1. AI智能体产业链
Manus等通用型AI智能体实现"思考-执行"闭环，性能超越国际大模型，带动酷特智能、汉得信息等概念股20CM涨停
OpenAI推出高端商用AI智能体服务，月费达2万美元，加速商业化落地预期
2. 算力基础设施
上海2000亿智算云计划刺激中科曙光等数据中心龙头暴涨，GPU芯片价格半年涨幅达50%
阿里巴巴加码AI基建投入，寒武纪等"技术国家队"率先涨停
3. AI医疗融合
华为组建医疗卫生军团，联合瑞金医院发布病理大模型，全球AI医疗市场年增速预计43%
东软、科大讯飞等合作伙伴股价联动上涨
二、新兴增长点
人形机器人：特斯拉Optimus推动核心部件国产化，伺服系统/减速器厂商订单排至2026年
AI眼镜：Ray-Ban Meta年出货超110万台，光学/显示产业链标的涨幅最高达200%
可控核聚变：中国"人造太阳"项目带动超导材料需求，高温超导带材价格飙至5000元/米
三、政策催化因素
国家创业投资引导基金重点支持AI等新兴产业，科技"国家队"获政策背书
证监会深化科创板改革，债券市场拟设"科技板"拓宽融资渠道
商务部推动AI与消费场景融合，智能家居/低空经济获补贴支持
当前市场呈现"硬科技领涨、政策+技术双轮驱动"特征，建议关注具备自主核心技术的小盘成长股，尤其是科创AI指数中市值低于100亿的高弹性标的。需注意部分赛道已出现短期过热迹象，可沿产业链上下游挖掘尚未充分定价的细分环节。
