2025年AI赛道持续火热，多只龙头股及潜力黑马表现亮眼，以下是当前市场关注度较高的标的及核心逻辑梳理：
一、人形机器人赛道爆发股
1. 柯力传感
核心亮点：应变式传感器技术领先，人形机器人专用传感器已进入送样测试阶段，可精准捕捉人体运动数据，服务全球超200家工业机器人客户。
2. 九阳股份
布局消费级服务机器人，通过参股企业将具身智能技术融入智能家电，开发家庭烹饪、清洁等场景的机器人。
3. 未具名黑马（暴涨17倍）
工业人形机器人已应用于新能源汽车总装车间，AI视觉+柔性抓取技术达毫米级精度，为特斯拉、比亚迪核心供应商，订单排至2026年。
二、DeepSeek生态链概念股
宏景科技：与DeepSeek合作开发智能体解决方案，近期股价4日涨幅近47%，承接超14亿元算力订单。
并行科技：5日内暴涨182%，受益于DeepSeek日活用户突破3000万，成为AI医疗等场景的催化龙头。
技术优势：DeepSeek-R1模型成本仅为OpenAI的1/50，开源生态吸引超10万开发者，推动商业化加速。
三、具身智能（Embodied AI）龙头
1. 科大讯飞（002230）
AI语音与多模态交互技术覆盖教育、医疗、司法领域，2025年AI服务营收占比或超40%。
2. 昆仑万维（300418）
自研AI Agent“天工”拓展至人形机器人零部件，与宇树科技合作布局产业链。
3. 寒武纪（688256）
国产AI芯片领军者，思元系列芯片适配算力基建需求，绑定阿里、浪潮等客户。
四、细分场景商业化黑马
汤姆猫（300459）：转型AI儿童教育，智能对话机器人产品净利润预增50%，市盈率仅25倍。
万兴科技（300624）：AI创意软件海外用户占比超90%，受益全球工具付费浪潮，2025年净利润或翻倍。
舜宇光学（02382.HK）：AI眼镜视觉方案龙头，绑定Meta、苹果，2025年出货量或破2000万台。
风险提示
需警惕伪概念股炒作（如部分教育公司借框架协议暴涨后暴跌），建议关注技术落地能力与订单确定性强的企业。
