端侧ai应用概念股、端侧AI概念股爆发 谁将成下一个风口

一、技术驱动逻辑

1. 硬件成本下降：Meta等厂商的AI眼镜价格已降至299美元，消费级产品普及加速

2. 混合AI模式成熟：云端训练+终端推理架构成为主流，手机影像优化、自动驾驶等场景依赖端侧算力升级

3. 产业竞争白热化：Meta/字节/小米争夺AI Agent入口，华为昇腾芯片、高通NPU等技术迭代推动军备竞赛

二、重点投资赛道

（1）终端硬件创新

（2）半导体产业链

| 公司 | 核心优势 | 端侧AI关联性 |

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| 北方华创(002371) | 刻蚀/薄膜沉积设备龙头 | AI芯片制造关键设备供应商 |

| 恒玄科技(688608) | 智能音频芯片市占率超50% | 穿戴设备AI算力需求爆发 |

| 中微公司(688012) | 5nm以下刻蚀技术突破 | 先进制程支撑AI芯片性能 |

三、潜力标的精选

1. 消费电子领域

2. AI应用端

3. 机器人产业链

> 风险提示：需关注国际技术竞争加剧（如设备出口管制）及终端产品渗透率不及预期等因素。当前半导体设备、AI眼镜供应链标的业绩弹性较高，建议结合Q2存储涨价周期把握波段机会。