一、核心赛道与代表企业
1. AI大模型与智能交互
科大讯飞(002230)：语音识别市占率超60%，星火大模型V4.0覆盖教育、医疗场景，2025Q1净利润同比增长45%。
商汤科技(0020.HK)：多模态大模型“日日新”支持文本/图像生成，AIGC商业化落地加速。
2. AI+医疗
联影医疗(688271)：AI辅助诊断系统装机量破2万台，年内股价涨幅228%。
微创机器人(02252.HK)：国产手术机器人市占率60%，5G远程手术系统单台售价超3000万元。
3. AI+金融
恒生电子：AI量化交易系统覆盖70%私募机构，首批获AI投顾全牌照。
东方财富：AI基金经理跑赢沪深300指数27个百分点。
4. AI+制造与工业
埃斯顿：AI故障预测系统降低工厂停机损失37%。
工业富联(601138)：智能制造龙头，为AI提供硬件支持，供应链整合能力突出。
5. 智能驾驶
四维图新(002405)：高精度地图市占率50%，2024年新增辅助驾驶定点360万套。
道通科技(688208)：AI诊断准确率98%，北美ADAS设备市占率25%。
6. AI+内容生成(AIGC)
芒果超媒：虚拟偶像单场带货破2亿。
拓尔思(300229)：政务NLP龙头，日均处理数据10亿条。
二、高弹性细分领域
鸿蒙生态：润和软件(300339)开源鸿蒙代码贡献领先，常山北明(000158)鸿蒙业务营收增长200%。
算力基础设施：中际旭创(300308)光模块全球市占第一，英伟达核心供应商。
三、市场驱动因素
政策：《新一代AI发展规划(2025-2030)》投入2万亿。
技术：GPT-5商用落地降低推理成本70%。
需求：全球企业AI渗透率达45%。
四、风险提示
需警惕伪AI概念股，如某公司因贴牌加工被证监会立案调查。
留言(●'◡'●)